05 Dec Thu Nhập Với Cho Vay Ký Quỹ (Margin Lending) Trên Bitfinex
Nếu bạn đang nắm giữ tiền trên sàn Bitfinex nhưng không thường xuyên tham gia giao dịch mua bán, Cho Vay Ký Quỹ (Margin Lending) là một phương pháp thông minh để đưa nguồn vốn của bạn vào hoạt động và bắt đầu sinh lời. Bạn có thể tạo ra thu nhập bằng cách tham gia vào thị trường cấp vốn ngang hàng (peer-to-peer) của Bitfinex.
Đơn giản là: bạn cho những nhà giao dịch khác vay tiền để họ có thêm đòn bẩy cho các vị thế giao dịch của họ. Nhờ đó, bạn kiếm được lãi suất hàng ngày mà vẫn giữ quyền sở hữu đối với số tiền mã hoá mà bạn đang có.
Trong lịch sử, cho vay Margin thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm truyền thống, biến nó thành một lựa chọn thay thế hấp dẫn cho những người nắm giữ tài sản dài hạn muốn tạo ra thu nhập từ tài sản đang “ngủ yên” của họ.
Cho Vay Margin Là Gì?
Cho vay Margin (Ký Quỹ), còn được gọi là Margin Funding trên Bitfinex, là một thị trường P2P (thị trường ngang hàng) nơi bạn có thể cho các nhà giao dịch muốn sử dụng đòn bẩy vay tài sản tiền mã hóa của mình.
Dưới đây là cách thức hoạt động:
Bạn (Người cho vay): Bạn có tiền mã hóa đang nằm trong tài khoản. Thay vì để chúng nhàn rỗi, bạn chào bán chúng cho các nhà giao dịch với mức lãi suất do bạn tự chọn.
Các Nhà giao dịch (Người đi vay): Họ cần thêm vốn để tăng các vị thế giao dịch của mình, dù là mua (đặt cược giá tăng) hay bán (đặt cược giá giảm). Họ sẽ đặt tài sản thế chấp, tạm thời vay vốn của bạn và trả lãi cho bạn.
Nền tảng (Bitfinex): Sàn giao dịch sẽ khớp đề nghị cho vay của bạn với nhu cầu vay của các nhà giao dịch, đồng thời quản lý tài sản thế chấp và tự động xử lý các khoản thanh toán lãi suất.
Tại sao Cho Vay Margin Lại Trở Nên Hấp Dẫn?
1. Kiếm Lãi Hàng Ngày: Tiền mã hóa của bạn sinh lời mỗi ngày mà không yêu cầu giao dịch chủ động hay phân tích kỹ thuật. Lợi nhuận được cộng vào tài khoản hàng ngày, khoảng 01:30 sáng UTC, cung cấp một dòng thanh toán ổn định.
2. Lợi Nhuận Tiềm Năng Cao Hơn Tiết Kiệm Truyền Thống: Trong giai đoạn hoạt động giao dịch cao hoặc thị trường biến động, lãi suất có thể tăng đáng kể do nhu cầu đòn bẩy gia tăng.
3. Bạn Hoàn Toàn Kiểm Soát: Bạn là người quyết định:
- Số tiền cho vay (tối thiểu $150)
- Mức lãi suất bạn sẵn lòng chấp nhận
- Thời hạn của khoản vay (từ 2 đến 120 ngày)
4. Các Biện Pháp Bảo Vệ của Nền Tảng: Bitfinex đã triển khai nhiều cơ chế bảo vệ:
- Yêu cầu Tài sản Thế chấp: Các nhà giao dịch phải cung cấp tài sản thế chấp từ ví ký quỹ của họ trước khi vay.
- Thanh lý Tự động: Nếu vị thế của nhà giao dịch đi ngược lại họ và tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế của họ sẽ tự động bị thanh lý.
- Bảo vệ Ưu tiên: Trong trường hợp thanh lý, khoản cho vay của bạn được hoàn trả trước khi các nhà giao dịch có thể tiếp cận tiền của họ.
5. Tính Linh hoạt: Khi bạn đã cho vay tiền trong một khoảng thời gian đã chọn, bạn không thể hủy khoản vay sớm. Tuy nhiên, nhà giao dịch đã vay có thể trả lại tiền bất cứ lúc nào trước khi thời hạn kết thúc , và lãi suất của bạn được tính toán dựa trên thời gian tiền thực sự được sử dụng. Nếu tiền được trả lại trong vòng chưa đầy một giờ, bạn vẫn sẽ nhận được lãi suất cho một giờ đầy đủ. Điều này có nghĩa là vốn của bạn có thể quay trở lại sớm hơn dự kiến, nhưng bạn luôn được thanh toán cho thời gian chúng được cho vay.
6. Nhiều Loại Tiền Tệ Đa Dạng: Bitfinex hỗ trợ cấp vốn ký quỹ bằng nhiều loại tiền tệ, không chỉ Bitcoin hay Ethereum, mà còn các stablecoin như USDT (thực tế đây là loại tiền phổ biến nhất để cho vay trên thị trường P2P của Bitfinex) và nhiều loại khác, mang lại cho bạn các lựa chọn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và cấu trúc danh mục đầu tư của bạn.
7. Lựa Chọn Ổn Định: Tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và tính cách của bạn, việc cho vay có thể tạo cảm giác ổn định hơn so với giao dịch. Thay vì phải đoán hướng đi của thị trường, bạn chỉ cần cho phép các nhà giao dịch vay vốn và kiếm lời từ hoạt động đó. Trong các thị trường khó đoán, đây là một cách ổn định hơn để giữ cho vốn của bạn hoạt động mà không chịu áp lực liên tục phải đưa ra quyết định giao dịch.
Phân Tích Các Chiến Lược Thực Tế
*Các mức lãi suất, kỳ hạn, số lượng và lợi nhuận được đề cập ở trên chỉ mang tính chất giả định và được cung cấp cho mục đích minh họa. Thu nhập thực tế, lãi suất hoặc các kết quả khác có thể khác biệt. Bitfinex không đưa ra bất kỳ sự đảm bảo nào về số tiền kiếm được, lãi suất hoặc các kết quả khác. Thị trường cho vay ngang hàng trên web chỉ khả dụng tuân theo Điều khoản Dịch vụ.
Phân Tích Các Chiến Lược Thực Tế
Điều kiện tiên quyết: Margin Trading (Giao dịch Ký quỹ), Margin Funding (Cấp vốn Ký quỹ) và Bitfinex Borrow (Vay Bitfinex) yêu cầu tài khoản Bitfinex được tạo sau ngày 1 tháng 3 năm 2022 phải có xác minh tối thiểu ở cấp độ Intermediate (Trung cấp). Hãy đảm bảo rằng quy trình xác minh tài khoản của bạn đã hoàn tất.
Bước 1: Chuyển tiền vào Funding Wallet (Ví Cấp vốn)
Chuyển tiền mã hóa mà bạn muốn cho vay từ ví Exchange (Giao dịch) hoặc Margin trên Bitfinex sang Funding Wallet (Ví Cấp vốn) của bạn. Đây là một giao dịch chuyển nội bộ đơn giản và không mất phí. Các lựa chọn phổ biến bao gồm:
- USDT/USD: Thường có nhu cầu cao nhất và mức lãi suất ổn định nhất
- BTC: Dành cho người nắm giữ Bitcoin muốn kiếm lãi bằng BTC
- ETH: Loại tiền mã hóa phổ biến thứ hai để cho vay
Bước 2: Truy Cập Funding (Trang Cấp Vốn)
- Trên thanh điều hướng phía trên, nhấp vào Funding
- Chọn Funding (không phải Bitfinex Borrow)
- Chọn loại tiền tệ bạn muốn cho vay (USDT, USD, BTC, ETH, v.v.)
Bước 3: Đánh Giá Thị Trường
Trước khi tạo yêu cầu cho vay của bạn, hãy kiểm tra tình hình thị trường hiện tại:
- Màu Xanh lá cây (Bids): Đại diện cho những gì các nhà giao dịch/người đi vay sẵn lòng chi trả
- Màu Đỏ (Offers): Đại diện cho những gì các người cho vay/người bán khác đang chào
- Quan sát các mức lãi suất, số lượng, và kỳ hạn đang được yêu cầu
Di chuyển đến Funding Form (Cấp vốn) và thiết lập các điều khoản của bạn:
- Amount (Số Lượng): Tối thiểu tương đương $150
- Rate (Lãi Suất): Bạn có thể chọn giữa các tùy chọn sau:
- Fixed rate (Lãi suất Cố định): Bạn tự thiết lập một mức lãi suất hàng ngày cụ thể bằng tay và không chọn bất kỳ ô tùy chọn nào khác (Hidden, FRR, FRR Variables, FRR Fixed)
- FRR-Flash Return Rate (Tỉ lệ Hoàn vốn Nhanh chóng): Tùy chọn này dành cho những người muốn thị trường tự động chọn lãi suất. Điều này có nghĩa là lãi suất của bạn sẽ bằng với FRR hiện tại tại thời điểm khoản vay được thực hiện và giữ cố định cho toàn bộ thời gian vay (FRR là mức trung bình có trọng số của các giao dịch cấp vốn gần nhất, được làm mượt để tránh các đột biến bất ngờ)
- FRR Variables (FRR thay đổi): Đây là lúc bạn muốn lãi suất của mình tự động tăng giảm cùng với FRR, thay vì cố định
- FRR + Delta: Bạn muốn áp dụng FRR, nhưng kèm theo một khoản thưởng. Đó là FRR với một mức bù đắp tùy chỉnh (ví dụ: FRR + 0.001)
- Period (Kỳ Hạn): Từ 2 đến 120 ngày (phổ biến nhất là 2, 7 hoặc 30 ngày)
Lời khuyên: Hãy kiểm tra mức lãi suất nào đang được khớp lệnh. Việc đặt mức lãi suất của bạn cạnh tranh hơn một chút so với các đề nghị khác sẽ tăng cơ hội được khớp lệnh nhanh chóng.
Thông tin Bổ sung: Sử dụng biểu đồ để xem các mức lãi suất cấp vốn lịch sử, khối lượng cấp vốn đã được khớp lệnh, và APR (Tỷ suất lợi nhuận hàng năm) của FRR (Tỉ lệ Hoàn vốn Nhanh chóng)
Xem biểu đồ chính để theo dõi lịch sử mức lãi suất cấp vốn . Bạn cũng có thể thêm các chỉ báo như Moving Averages – MA (Đường Trung bình Động) hoặc Relative Strength Index – RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) để lọc độ biến động và xác định các mức đỉnh trung bình tốt hơn.
Quan sát góc trên bên trái để xem khối lượng và Tỷ suất Lợi nhuận Hàng năm của FRR (FRR APR*).
*FRR APR = FRR hằng ngày x 365
Bước 4: Khớp Lệnh và Kiếm Lãi
Đề nghị cho vay của bạn sẽ được đưa vào funding order book (sổ lệnh cấp vốn).
Khi lệnh mua (bid) của một nhà giao dịch khớp với các điều khoản yêu cầu của bạn, khoản cấp vốn sẽ được tự động chuyển vào.
Một khi được khớp lệnh, bạn sẽ có thể thấy số tiền bạn đang cho vay, mức lãi suất được dùng để tính toán tiền lãi, và thời điểm tiền vốn sẽ quay trở lại với bạn. Lãi suất tích lũy hàng ngày và được cộng vào tài khoản khoảng 01:30 sáng UTC.
Bước 5: Theo Dõi và Thu Hồi Vốn Trong mục “Provided” (Đã cung cấp), hãy theo dõi các khoản vay đang hoạt động của bạn, tiền lãi đã kiếm được và thời gian còn lại. Khi kỳ hạn vay hết hiệu lực hoặc nhà giao dịch đóng vị thế sớm, tiền gốc của bạn cùng với lãi suất tích lũy sẽ quay trở lại ví Funding, sẵn sàng để bạn cho vay lại hoặc rút ra.
Cách Tính Thu Nhập Thực Tế
Lãi suất trên Bitfinex được niêm yết dưới dạng lãi suất hàng ngày, nhưng sẽ dễ dàng hơn nếu bạn suy nghĩ theo kỳ hạn hàng năm.
Ví dụ:
- Bạn cho vay $10,000 USDT với mức lãi suất hàng ngày là 0.06%
- Thu nhập hàng ngày: $10,000 × 0.06% = $6.00 mỗi ngày
- Tỷ lệ hàng năm: 0.06% × 365 = 21.9% mỗi năm
Với tư cách là nhà cung cấp vốn, bạn nhận được tiền lãi do nhà giao dịch vay tiền của bạn chi trả. Bitfinex khấu trừ một khoản phí 15% từ tiền lãi bạn kiếm được (hoặc 18% đối với các lệnh ẩn).
Vì vậy, thu nhập hàng ngày thực tế của bạn sẽ là:
- $6.00 × 0.85 (sau khi trừ phí 15%) = $5.10 mỗi ngày
- Tương đương khoảng $1,861.50 mỗi năm trên khoản vay $10,000
Hiểu Về Rủi Ro và Lý Do “Cá Voi” Chọn Bitfinex
Mặc dù Cho vay Margin trên Bitfinex được đánh giá rủi ro nhìn chung là thấp nhờ vào các cơ chế bảo vệ của nền tảng, nhưng điều quan trọng là phải hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn khác:
1. Biến động Thị trường
Về mặt lý thuyết, nếu giá thay đổi đột ngột đến mức đa số các vị thế ký quỹ đều giảm xuống dưới mức không, tổn thất cuối cùng có thể sẽ được chia sẻ với các nhà cung cấp vốn margin. Hãy nghĩ đến các kịch bản cực đoan như sụp đổ ngay tức khắc hoặc các sự kiện “thiên nga đen” khi cơ chế thanh lý không thể thực hiện nhanh chóng.
Bitfinex là nền tảng được các nhà giao dịch tổ chức và “cá voi” tin dùng kể từ năm 2012. Các nhà cho vay ký quỹ chưa từng chịu tổn thất trong suốt 13 năm Bitfinex hoạt động , ngay cả trong các sự kiện như khủng hoảng COVID năm 2020, khủng hoảng Evergrande năm 2021, và sự sụp đổ của Luna năm 2022. Cơ chế thanh lý đa tầng của chúng tôi được thiết kế để bảo vệ người cho vay trước tiên. Tuy nhiên, điều quan trọng là các nhà cho vay margin phải xem xét rủi ro lý thuyết khi các kịch bản chưa từng có tiền lệ như các vụ sụp đổ ngay tức thì xảy ra trên tất cả các thị trường.
2. Rủi ro Nền tảng
Mặc dù cơ sở hạ tầng bảo mật của Bitfinex, dữ liệu dự trữ định kỳ, và quản lý rủi ro thận trọng đã giành được sự tin tưởng của các nhà giao dịch crypto lớn nhất thế giới, nhưng giống như bất kỳ hoạt động dựa trên sàn giao dịch nào, Cho vay Margin có rủi ro nền tảng cố hữu. Tiền của bạn vẫn nằm trên sàn giao dịch trong khi được cho vay, do đó các cân nhắc bảo mật sàn giao dịch tiêu chuẩn vẫn được áp dụng.
3. Chi phí Cơ hội
Nếu bạn cho vay tiền mã hóa với lãi suất cố định và lãi suất thị trường tăng đột biến, bạn sẽ được thiết lập ở mức lãi suất ban đầu cho đến khi kỳ hạn vay kết thúc. Đây là bản chất của việc cho vay có kỳ hạn cố định. Tuy nhiên, thị trường cấp vốn của Bitfinex cung cấp cả tùy chọn lãi suất cố định và linh hoạt, có thể điều chỉnh nhanh hơn theo điều kiện thị trường thay đổi. Nó cũng cho phép các kỳ hạn vay ngắn hơn (2-7 ngày) để bạn có thể linh hoạt. Khi một khoản vay ngắn hạn hết hạn, bạn có thể cập nhật lãi suất cố định của mình để khớp với điều kiện thị trường mới nhất. Đây là lý do nhiều nhà cho vay thích kỳ hạn ngắn hơn: họ có thể của mình thường xuyên hơn và luôn theo kịp xu hướng thị trường.
Bitfinex là một trong số ít các sàn giao dịch lớn cung cấp một thị trường P2P thực sự, được điều khiển hoàn toàn bởi cung và cầu. Bạn tự chọn lãi suất, số lượng và thời hạn vay, với kỳ hạn ngắn nhất là hai ngày. Đa số các sàn giao dịch khác cung cấp các sản phẩm lợi suất trong đó nền tảng quyết định các điều khoản và lãi suất, và khách hàng có ít quyền kiểm soát hơn.
4. Lợi nhuận theo Thị trường
Không có bảo hiểm tiền gửi và lợi nhuận từ vốn được xác định bởi nhu cầu đòn bẩy của thị trường. Trong các thị trường ít biến động, các lệnh có thể không được khớp ngay lập tức. Bitfinex có một cộng đồng giao dịch ký quỹ năng động, giúp cho hoạt động vay mượn nhất quán. Nhu cầu từ người đi vay thường tăng khi độ biến động tăng lên, và lãi suất cấp vốn có thể phản ánh sự thay đổi đó một cách linh hoạt hơn so với các sản phẩm lợi suất truyền thống.
Các Câu Hỏi Thường Gặp (FAQ)
1. Tôi có thể thay đổi hoặc đóng yêu cầu cấp vốn sớm không?
Một khi khoản cấp vốn của bạn đã được khớp lệnh và đang hoạt động, nó không thể được thu hồi sớm. Bạn phải đợi đến khi khoản vay hết hạn hoặc cho đến khi người đi vay hoàn trả tiền. Nếu đề nghị của bạn vẫn đang chờ trong sổ lệnh, bạn có thể hủy hoặc chỉnh sửa nó bất cứ lúc nào.
2. Bitfinex khớp lệnh cho vay như thế nào?
Vốn Margin hoạt động dựa trên mô hình ưu tiên theo lãi suất cộng với tương thích kỳ hạn:
- Các yêu cầu có lãi suất thấp hơn được khớp lệnh trước
- Kỳ hạn tối đa của bạn phải bằng hoặc dài hơn kỳ hạn mà người đi vay yêu cầu
- Các yêu cầu có FRR tự động điều chỉnh, nhưng không đảm bảo được khớp lệnh ngay lập tức, chúng chỉ được khớp khi lãi suất vay của thị trường đạt hoặc vượt mức FRR
- Các yêu cầu lãi suất cố định chỉ được khớp thủ công khi người đi vay chấp nhận mức lãi suất đã được chỉ định
Việc khớp lệnh một phần có thể xảy ra, và người cho vay cung cấp thanh khoản vào một nhóm chung thay vì cho từng người đi vay riêng lẻ.
3. Làm thế nào để cải thiện lợi nhuận cho vay?
Lợi nhuận phụ thuộc vào nhu cầu đòn bẩy của thị trường. Các chiến lược phổ biến bao gồm:
- Sử dụng các kỳ hạn ngắn hơn (2–7 ngày) để nắm bắt các biến động lãi suất
- Kết hợp thủ công các yêu cầu lãi suất cố định (chọn mức lãi suất hiện đang được khớp lệnh) với FRR để tăng tính linh hoạt
- Tận dụng các giai đoạn có độ biến động cao
- Sử dụng các công cụ tự động hoặc bot giúp điều chỉnh lãi suất và kỳ hạn một cách linh hoạt
Các yêu cầu kỳ hạn ngắn hơn thường nắm bắt các đỉnh thị trường hiệu quả hơn.
4. Có phí nào cho việc cung cấp vốn không?
Người cho vay không phải trả phí để cung cấp vốn. Người đi vay trả lãi, và Bitfinex sẽ lấy phần trăm từ tiền lãi kiếm được đó làm phí nền tảng. Vui lòng xem các phí của chúng tôi để biết thêm chi tiết: https://www.bitfinex.com/fees/.
5. Điều gì xảy ra khi khoản vay hết hạn?
Khi hết hạn, tiền vốn sẽ quay trở lại Ví Funding của bạn. Nếu Tự động Gia hạn được bật, Bitfinex sẽ tự động tạo một yêu cầu cấp vốn mới dựa trên các cài đặt trước đó của bạn. Các khoản vay lãi suất cố định không thể được điều chỉnh giữa kỳ hạn, ngay cả khi lãi suất thị trường tăng.
6. Tôi có thể sử dụng bot cho vay bên thứ ba không? Chúng có an toàn không?
Bitfinex hỗ trợ tích hợp bên thứ ba thông qua khóa API, và nhiều khách hàng nâng cao chọn bot cho vay để tự động hóa việc điều chỉnh lãi suất và cải thiện hiệu suất vốn.
Tuy nhiên, xin lưu ý rằng:
- Bitfinex không xác nhận, chứng nhận, hoặc đảm bảo bất kỳ công cụ bên thứ ba nào
- Khách hàng hoàn toàn chịu trách nhiệm cấp quyền và quản lý API của riêng họ
- Chúng tôi đặc biệt khuyên dùng khóa API với quyền hạn chế và xem xét các biện pháp bảo mật của nhà cung cấp bot
- Nếu chuyển đổi bot, bạn có thể tạo một khóa API mới bất cứ lúc nào
Nhiều người cho vay có kinh nghiệm thấy các công cụ này hữu ích trong việc tự động hóa chiến lược của họ, nhưng sự thận trọng và quản lý rủi ro đúng mức là quan trọng khi sử dụng bất kỳ dịch vụ bên ngoài.
Sẵn Sàng Bắt Đầu Kiếm Lợi Nhuận?
Cho vay Margin trên Bitfinex mang đến cơ hội để người nắm giữ tiền mã hóa đưa tài sản của họ vào hoạt động mà không cần tham gia vào giao dịch chủ động. Dù bạn đang kiếm lãi suất hàng ngày trên stablecoin hay tích lũy thêm tiền mã hóa thông qua việc cho vay, Cho vay Ký quỹ đều cung cấp một công cụ linh hoạt để tối đa hóa tiềm năng của số crypto bạn đang nắm giữ.
Để biết thêm thông tin chi tiết về Margin Funding (Giao dịch Ký Quỹ) trên Bitfinex, vui lòng truy cập Trung tâm Trợ giúp của chúng tôi:
https://support.bitfinex.com/hc/en-us/sections/900000425526-Margin-Funding
Lưu Ý Quan Trọng:
Bạn không nên hiểu thông tin được cung cấp trong bài viết này là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác. Thông tin được cung cấp trong bài viết này không phải là lời đề nghị vay hoặc cho vay. Nó cũng không phải là sự kêu gọi, khuyến nghị hay chứng thực cho bất kỳ quá trình giao dịch nào. Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và minh họa. Bất kỳ thông tin nào liên quan đến thu nhập, lãi suất hoặc các kết quả khác đều là giả định và không được đảm bảo. Thu nhập, lãi suất hoặc các kết quả thực tế có thể khác biệt. Bitfinex không đưa ra bất kỳ sự đảm bảo nào về số tiền kiếm được, lãi suất hoặc các kết quả khác. Thị trường cho vay P2P trên website chỉ khả dụng tuân theo Điều khoản Dịch vụ.