Series Giải Mã Chart: Volume + OBV – La Bàn Định Hướng Dòng Tiền Thông Minh - Bitfinex blog
25877
wp-singular,post-template-default,single,single-post,postid-25877,single-format-standard,wp-theme-bridge,wp-child-theme-bridge-child,bridge-core-3.0.6,cookies-not-set,et_bloom,qode-page-transition-enabled,ajax_fade,page_not_loaded,,qode-title-hidden,qode_grid_1300,footer_responsive_adv,qode-content-sidebar-responsive,qode-child-theme-ver-1.0.0,qode-theme-ver-29.3,qode-theme-bridge,qode_header_in_grid,qode-wpml-enabled,wpb-js-composer js-comp-ver-6.10.0,vc_responsive

08 Aug Series Giải Mã Chart: Volume + OBV – La Bàn Định Hướng Dòng Tiền Thông Minh

Posted on 08 Aug 2025 in Giáo dục by

Chào mừng quay lại với loạt bài Giải mã Chart – nơi chúng ta cùng khám phá những công cụ giúp bạn từ “người mới tập chơi” nâng tầm thành “dân chuyên”.

Ở những số trước, chúng ta đã cùng đi qua:

Hôm nay, chúng ta sẽ khám phá Volume (Khối lượng) và OBV (On-Balance Volume). Khi kết hợp cùng nhau, hai chỉ số này sẽ tiết lộ dòng tiền của các tổ chức đang chảy vào đâu trước khi đám đông nhận ra.

OBV là gì?

OBV (On-Balance Volume) là một chỉ báo tích lũy được Joe Granville tạo ra vào những năm 1960. Nguyên tắc hoạt động rất đơn giản: khối lượng luôn đi trước giá. Nơi dòng tiền thông minh di chuyển trước, và giá đi theo sau.

Phép tính này rất đơn giản:

  • Giá đóng cửa hôm nay > hôm qua: Phe mua thắng. Cộng volume vào OBV.
  • Giá đóng cửa hôm nay< hôm qua: Phe bán thắng. Trừ volume khỏi OBV.
  • Giá đóng cửa không đổi: Hòa. OBV vẫn giữ nguyên

Kết quả thế nào? Là một “cảm biến” theo dõi áp lực mua/bán theo thời gian.

Lưu ý rằng OBV chỉ phản ứng với giá đóng cửa. Không bị ảnh hưởng bởi biến động trong ngày. Dù giữa phiên giá có lao dốc, nhưng nếu đóng cửa cao hơn ngày trước, OBV vẫn tăng. Nghĩa là phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát.

Cách đọc Volume + OBV:

Volume cho biết mức độ mạnh mẽ của biến động hiện tại.

OBV cho biết phe mua hay bán đang tích lũy sức mạnh theo thời gian.

Kết hợp cả hai, chúng ta sẽ có được bức tranh toàn cảnh, cả ngắn hạn và dài hạn.

1. Xu hướng tăng được xác nhận: OBV tăng + Volume cao + Giá tăng

Tất cả đều đồng thuận: Dòng tiền tổ chức đang tích lũy (OBV tăng), thị trường tham gia mạnh mẽ (Volume cao) và giá đang tăng lên. Đây thường là những xu hướng đáng tin cậy nhất. Cả động lượng thị trường và dòng tiền thông minh đều ủng hộ đà tăng này.

2. Giai đoạn tích lũy: OBV tăng + Volume thấp + Giá đi ngang

Giai đoạn tích lũy của dòng tiền thông minh. Các tổ chức đang âm thầm xây dựng vị thế mà không làm giá biến động mạnh. Giai đoạn này thường xảy ra trước các đợt bứt phá lớn khi các nhà đầu tư nhỏ cuối cùng cũng nhận ra. Hãy chú ý đến sự gia tăng đột biến về khối lượng hoặc đột phá giá để xác nhận động thái.

Giai đoạn phân phối: OBV giảm + Volume cao + Giá giảm

Quá trình phân phối đang diễn ra. Dòng tiền thông minh đã bắt đầu bán ra (OBV giảm) và bây giờ làn sóng bán tháo hoảng loạn (Volume tăng). Những biến động này thường còn có thể kéo dài do áp lực bán đã tích tụ. Nếu bạn đang nắm giữ vị thế mua, hãy xem xét lại nhanh chóng.

4. Phân kỳ (Divergence) Các tín hiệu mạnh nhất xảy ra khi OBV và giá không đồng nhất:

  • Phân kỳ tăng giá: Giá có vẻ yếu hoặc bị kẹt, nhưng OBV vẫn lặng lẽ có xu hướng tăng. Đó là dấu hiệu cho thấy các công ty lớn đang tham gia. Đây có thể là cơ hội để đột phá.
  • Phân kỳ giảm: Giá vẫn tiếp tục tăng, nhưng OBV đang giảm. Điều đó có nghĩa là nhu cầu đang giảm dần. Dòng tiền thông minh có thể sẽ rút ra sớm.

5. Xác nhận đột phá: OBV tăng + Khối lượng tăng đột biến + Giá phá vỡ ngưỡng kháng cự

Đây chính là bối cảnh trong mơ: các tổ chức đã tích lũy, các nhà bán lẻ tham gia và sự bứt phá đi kèm với niềm tin thực sự. Đây thường là tín hiệu đèn xanh. Hãy đảm bảo rằng bạn không đuổi theo quá muộn.

Ví dụ thực tế: Phân tích BTC/USDT

  • Giá: 119.100 đô la
  • OBV: Bằng phẳng ở mức 15.302K
  • Âm lượng: Thấp và ổn định

BTC đã củng cố ở mức dưới 120.000 đô la sau một đợt tăng giá mạnh, nhưng OBV không còn tăng nữa. Đường này đã phẳng ra, cho thấy mặc dù không có lực bán mạnh nhưng cũng không có sự tích lũy mạnh liên tục. Sự tạm dừng này trong OBV có thể có nghĩa là dòng tiền thông minh đang chờ đợi, không bán nhưng cũng không tích cực mua. Khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp, do đó bất kỳ sự đột phá nào từ đây đều cần có niềm tin mới để duy trì.

Hiện tại chưa có sự phân kỳ rõ ràng, nhưng thị trường đang đứng yên. Hãy theo dõi OBV chặt chẽ: nếu nó bắt đầu tăng trở lại vào những ngày xanh, đó có thể là tín hiệu sớm cho thấy phe mua đã quay trở lại.

Khối lượng + OBV + Các chỉ báo khác:

Sự kết hợp này thậm chí còn hiệu quả hơn khi kết hợp với các công cụ mà bạn đã biết:

  • Khối lượng + OBV + VWAP: Khi OBV tăng và giá tiếp cận VWAP từ bên dưới với khối lượng lớn, điều này thường báo hiệu sự hỗ trợ của tổ chức ở mức giá trị hợp lý. Có thể sẽ có sự phục hồi.
  • Khối lượng + OBV + RSI: OBV tăng với RSI ở vùng quá bán thường đánh dấu đáy quan trọng. Tiền thông minh đang mua vào khi tâm lý thị trường không tốt. Đây có thể là bước ngoặt.
  • Khối lượng + OBV + MACD : Nếu OBV tăng và MACD cắt đường tăng giá, điều này củng cố xu hướng tăng. Nếu OBV đang giảm và MACD cắt xuống, tín hiệu bán sẽ có trọng số.
  • Khối lượng + OBV + Dải Bollinger: Dải Bollinger cho thấy giá cực đại. OBV có thể cho bạn biết liệu những giá trị cực đoan đó có được hỗ trợ bởi áp lực thực sự hay không.
    Nếu giá chạm đến dải dưới nhưng OBV lại tăng, đây có thể là sự tích lũy lặng lẽ trong quá trình thoái lui. Có khả năng sẽ có sự phục hồi.
    Nếu giá chạm đến dải trên nhưng OBV không đạt, điều này có thể báo hiệu sự phân phối trong thời kỳ cường điệu. Có thể sẽ có sự điều chỉnh sau đó.

Đọc thêm: OBV + Khối lượng + VWAP – Thiết lập xác nhận ba lần

  • Giá: 119.100 đô la
  • VWAP: 118.737
  • OBV: Bằng phẳng ở mức 15.302K
  • Âm lượng: Thấp và ổn định

Biểu đồ này cho chúng ta biết những gì:

  • Giá cao hơn một chút so với VWAP , điều này cho thấy BTC đang giao dịch ở mức cao hơn một chút so với giá trị hợp lý dựa trên khối lượng giao dịch gần đây. Đây là tín hiệu trung lập hoặc hơi lạc quan nhưng không phải là tín hiệu mạnh.
  • OBV đã đi ngang sau xu hướng tăng mạnh, cho thấy áp lực mua tích lũy đã dừng lại. Những nhà đầu tư thông minh có thể đang tạm nghỉ, họ không bán nhưng cũng không tích cực mua.
  • Khối lượng giao dịch vẫn ở mức thấp , do đó mặc dù không có hiện tượng bán tháo hoảng loạn, nhưng cũng không có sự gia tăng niềm tin từ cả hai phía.

Kết luận: Đây là vùng trung lập. Giá vẫn giữ ổn định ngay trên VWAP, nhưng OBV và khối lượng vẫn chưa xác nhận sự đột phá. Nếu OBV bắt đầu tăng trở lại cùng với khối lượng giao dịch tăng đột biến, đó có thể là tín hiệu tốt cho bạn. Cho đến lúc đó, hãy kiên nhẫn.

Mẹo chuyên nghiệp cho Volume + OBV:

1. Sử dụng nhiều khung thời gian

  • OBV hàng ngày: Hiển thị dòng chảy thể chế dài hạn
  • OBV 4 giờ: Tốt cho các thiết lập giao dịch lướt sóng
  • OBV 1 giờ: Giúp xác định thời điểm vào lệnh chính xác

2. Theo dõi sự thay đổi xu hướng, không chỉ giá trị OBV

Đừng chỉ nhìn vào việc OBV là dương hay âm. Hãy chú ý đến những thay đổi trong xu hướng. Chỉ số OBV tăng sau một thời gian dài giảm có thể có ý nghĩa hơn so với chỉ số OBV không đổi trong nhiều tuần.

3. Chất lượng khối lượng quan trọng

Không phải tất cả khối lượng đều như nhau. Hoạt động trong các phiên giao dịch ở London/New York thường phản ánh sự tham gia của các tổ chức, trong khi khối lượng giao dịch vào cuối tuần hoặc đầu phiên giao dịch ở châu Á có thể là tiếng ồn.

4. Kết hợp với các mức giá chính

OBV hoạt động tốt nhất khi giá cũng gần mức hỗ trợ hoặc kháng cự . Nếu OBV tăng và giá đang tiến tới ngưỡng kháng cự thì có thể sắp có sự đột phá. Nếu OBV đang giảm và giá gần mức hỗ trợ, giá có thể giảm xuống thấp hơn.

5. Hãy kiên nhẫn với sự khác biệt

Sự phân kỳ giữa giá và OBV có thể kéo dài trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần. Chỉ vì OBV tăng trong khi giá đi ngang (hoặc giảm) không có nghĩa là sẽ có sự đột phá xảy ra hôm nay hoặc ngày mai. Những người chơi lớn thường xây dựng vị thế của mình một cách chậm rãi và lặng lẽ. Có thể mất một thời gian trước khi giá tăng theo.

6. Biết những hạn chế

Thị trường biến động: OBV đưa ra tín hiệu hỗn hợp trong quá trình đi ngang kéo dài khi tiền chảy qua lại mà không có hướng đi rõ ràng.
Sự kiện tin tức: Những diễn biến lớn có thể làm sai lệch chỉ số OBV do chênh lệch giá.
Không bao giờ sử dụng riêng lẻ: Luôn kết hợp với các chỉ báo khác và hành động giá để xác nhận.

Thử ngay trên Bitfinex:

  1. Đăng nhập vào Bitfinex
  2. Chọn bất kỳ cặp giao dịch chính nào (BTC/USD, ETH/USD hoạt động tốt)
  3. Thêm biểu đồ khối lượng ở phía dưới
  4. Thêm OBV từ menu chỉ báo
  5. Hãy tìm các mẫu chúng ta đã thảo luận
  6. Thực hành phát hiện sự phân kỳ giữa giá và OBV
Xem Khối lượng + OBV đang hoạt động

Phần tiếp theo trong Chuỗi bài giải mã biểu đồ: ATR (Phạm vi trung bình thực): Cách đo lường sự biến động của thị trường và quy mô vị thế như một chuyên gia.

Bitfinex. Sàn giao dịch Bitcoin đời đầu.

Tags:
Print page
0 Likes