23 Jul Series Giải Mã Chart: VWAP – Bộ “máy phát hiện sự thật” của thị trường

Chào mừng trở lại với Series Giải Mã Chart, nơi giải mã những công cụ giúp các trader mới trở thành những nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Bạn đã quen với công cụ nhận diện xu hướng (SMA/EMA), biến động động lượng (MACD), vùng quá mua/quá bán (RSI), đo lường biên độ giá (Dải Bollinger) và xác định thời điểm đảo chiều (Chỉ báo Stochastic).

Giờ là lúc đến với VWAP, chỉ báo cắt qua mọi “nhiễu” của thị trường và trả lời một câu hỏi duy nhất: Bạn có đang mua đắt không?

Vậy VWAP là gì?

VWAP là viết tắt của Volume Weighted Average Price – Giá trung bình theo khối lượng giao dịch. Nó cho bạn thấy mức giá trung bình mà mọi người trả trong ngày, nhưng ưu tiên nhiều hơn cho những vùng giá có khối lượng giao dịch lớn.

Ví dụ: Bitcoin có thể tăng vọt nhanh lên $110.000 nhưng chỉ một số ít người mua ở đó, trong khi hầu hết thời gian trong ngày nó giao dịch quanh $105.000 với khối lượng lớn. VWAP khi đó sẽ gần $105.000 hơn.

Cách tính rất đơn giản:

• Lấy toàn bộ giao dịch trong ngày
• Nhân giá × khối lượng cho từng giao dịch
• Cộng tất cả lại rồi chia cho tổng khối lượng

Kết quả là mức giá trung bình “thật” – nơi phần lớn tiền thực sự được giao dịch.

Hướng dẫn đọc VWAP:

Trên VWAP = Trả đắt hơn đa số. Khi giá nằm trên VWAP, bạn đang mua với giá cao hơn phần lớn mọi người trong ngày (dựa trên khối lượng giao dịch). Điều này có nghĩa là:

• Nhiều người đang mua mạnh, đẩy giá lên
• Bạn có thể đang mua lúc giá tạm thời cao
• Giá có thể quay lại vùng mà phần lớn người đã mua

Dưới VWAP = Giá hời hơn đa số. Khi giá nằm dưới VWAP, bạn mua được rẻ hơn phần lớn mọi người. Thường là vì:

• Nhiều người đang bán hơn mua, kéo giá xuống
• Bạn có thể đang mua được giá tốt so với những người mua trước đó
• Giá có thể bật lại vùng mà đa số đã mua

Ngay tại VWAP = Giá trung bình. Khi giá giao dịch đúng ở VWAP, bạn sẽ trả chính xác số tiền mà người bình thường phải trả tại thời điểm đó, dựa trên tất cả các hoạt động mua và bán đã diễn ra.

Các nhà giao dịch lớn sử dụng VWAP để đánh giá các giao dịch của họ. Đây là lý do tại sao VWAP thường đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự – các thuật toán của tổ chức được lập trình để bảo vệ các mức này.

Ví dụ: BTC/USD trên Bitfinex

• Giá: $118,940
• VWAP: $118,502

Bitcoin đang giao dịch trên VWAP khoảng $438 – tức là đang ở vùng giá cao.

Giao dịch trên VWAP thường cho tín hiệu xu hướng tăng. Điều này nghĩa là người mua trung bình trong phiên đang có lãi, cho thấy nhu cầu đang vượt cung. Tuy nhiên, mức chênh lệch không quá cao, chứng tỏ đà tăng vẫn ổn định và có kiểm soát, không phải là quá phấn khích. Một vài điểm đáng chú ý:

• Người mua đang nắm quyền kiểm soát, nhưng không quá quyết liệt. Đó là dấu hiệu của sự tích lũy lành mạnh và ổn định.
  
• VWAP có thể đóng vai trò hỗ trợ động. Nếu giá điều chỉnh, vùng quanh $118.502 có thể là mức mà người mua sẽ quay trở lại.
  
• Hiện tại chưa có mức giảm giá rõ ràng. Các nhà giao dịch đang tìm kiếm cơ hội mua giá hời có thể muốn chờ đợi cho đến khi VWAP có thể kiểm tra lại.

Tóm lại, Bitcoin đang trong trạng thái cân bằng nhưng nghiêng về tăng. Trader nên quan sát phản ứng giá quanh VWAP để đánh giá xem đà tăng còn tiếp diễn hay sắp tạm nghỉ.

VWAP + Các Chỉ báo Khác: Combo Sức Mạnh

VWAP kết hợp với các công cụ khác sẽ hiệu quả hơn:

VWAP + RSI : Nếu giá cao hơn VWAP và RSI cho thấy tình trạng mua quá mức, thì đó là tín hiệu mạnh cho thấy bạn có thể đang mua ở mức đỉnh tạm thời.

VWAP + Khối lượng: Khi giá tiến gần đến VWAP với khối lượng tăng, điều này thường báo hiệu một mức độ đáng kể. Những người chơi lớn có thể đang bảo vệ hoặc thử nghiệm ranh giới “giá trị hợp lý” này.

VWAP + Hỗ trợ/Kháng cự: VWAP thường đóng vai trò là hỗ trợ động trong xu hướng tăng và kháng cự trong xu hướng giảm. Giống như sàn nhà hoặc trần nhà di chuyển dựa trên nơi giao dịch thực sự diễn ra.

Ví dụ: BTC đang ở $111.080 so với VWAP $111.321. Nếu có khối lượng mua mạnh khi giá tiến lên VWAP từ dưới lên, đó có thể là tín hiệu tổ chức đang bảo vệ vùng giá trị này.

Đọc thêm: Combo sức mạnh VWAP + RSI

• Giá: $118,940
• VWAP: $118,502
• Chỉ số RSI: 66,11

Điều này cho thấy Bitcoin đang tăng nhưng gần vùng quá mua (RSI trên 70 thường được coi là quá mua)

Điều này nghĩa là:

Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật rõ ràng đang cho thấy xu hướng tăng giá, nhưng việc RSI đang tiến gần đến vùng quá mua cho thấy các nhà giao dịch nên cảnh giác với các đợt điều chỉnh hoặc giai đoạn tích lũy tiềm ẩn. Mức VWAP ở mức $118.502 có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng nếu giá lùi về.

Nhìn chung, sự kết hợp giữa hành động giá trên VWAP kết hợp với động lực RSI lành mạnh tạo ra môi trường tăng giá cho Bitcoin, mặc dù điều kiện mua quá mức đang đến gần cho thấy bất kỳ động thái tăng giá nào cũng cần được theo dõi cẩn thận để phát hiện dấu hiệu cạn kiệt động lực.

Mẹo dùng VWAP như Pro:

1. VWAP được đặt lại hàng ngày

Khác với đường trung bình động (MA) tính theo một số chu kỳ nhất định, VWAP sẽ reset vào đầu mỗi ngày giao dịch. Vì thế, nó rất phù hợp cho day trading và các quyết định ngắn hạn.

2. Đừng chống lại xu hướng VWAP mạnh

Nếu giá liên tục nằm trên VWAP kèm khối lượng lớn, đó thường là tín hiệu sức mạnh thật sự. Thị trường đang ngầm nói: “Chúng tôi chấp nhận trả giá cao.”

3. Vùng chạm VWAP là cơ hội vàng

Khi giá giảm chạm VWAP rồi bật lên, đó thường là điểm vào lệnh đẹp. Thị trường đang test mức giá trị hợp lý và có người mua đỡ giá.

4. Cẩn thận khi VWAP bị phá

Nếu giá ở trên VWAP cả ngày rồi bất ngờ gãy xuống kèm khối lượng lớn, có thể đó là tín hiệu tâm lý thị trường đã đổi chiều. Ranh giới “giá trị hợp lý” đã bị bị phá vỡ.

5. Dùng nhiều khung thời gian

• VWAP hàng ngày: Cho cái nhìn tổng quan về giá trị hợp lý trong ngày
• VWAP theo giờ: Giúp xác định điểm vào/ra chính xác hơn
• VWAP hàng tuần: Cung cấp góc nhìn dài hạn từ phía các tổ chức lớn

Hạn chế của VWAP: Những điều bạn cần biết

Dù VWAP là công cụ mạnh, bạn cần hiểu rõ những hạn chế của nó:

Phụ thuộc khối lượng: VWAP chỉ chính xác khi thị trường có khối lượng giao dịch đủ lớn. Trong thị trường ít giao dịch hoặc ngoài giờ, nó có thể không phản ánh đúng giá trị thực.

Có độ trễ: Trong giai đoạn biến động mạnh, VWAP có thể phản ứng chậm so với giá, dẫn đến việc cung cấp thông tin đã lỗi thời khi bạn cần quyết định nhanh.

Chỉ phù hợp ngắn hạn: VWAP được reset mỗi ngày, nên chủ yếu hữu ích cho giao dịch trong ngày, không thích hợp cho đầu tư dài hạn.

Không mang tính dự đoán: VWAP chỉ cho thấy những gì đã xảy ra, không phải những gì sẽ xảy ra. Đừng mặc định giá sẽ luôn quay lại VWAP. Đôi khi những cú breakout là thật và kéo dài.

Thử ngay trên Bitfinex:

• Đăng nhập vào Bitfinex
• Chọn bất kỳ biểu đồ nào
• Thêm VWAP từ menu Indicators
• Quan sát cách giá tương tác với VWAP
• Để ý mối quan hệ khối lượng và VWAP

Bài tiếp theo trong Series Giải mã Chart: Cách đọc khối lượng và nắm bắt động thái giá bằng cách xác nhận volume.

Bitfinex. Sàn giao dịch Bitcoin đời đầu.