Bitfinex 實戰指南：如何在不交易的情況下創造額外收益？
雖然比特幣近期的突破行情或許已點燃一波看多情緒，但仍值得提醒一點：即使在上漲的市場中，帳戶裡的每一項資產也不一定都需要投入交易。
無論您在 Bitfinex 上持有的是法幣、穩定幣還是加密資產，都有方法讓這些資產為您發揮效用，既無需再開新倉位，也不必試圖擇時進出市場。
在 《Bitfinex 策略手冊：趨勢行情篇》 的首期內容中（這是一個全新系列，探討當市場出現行情時，交易者如何善用 Bitfinex 的各項產品），我們將從兩種正好能達成此目標的方式談起：
保證金借貸，讓你可以將資產提供給有借款需求的交易者，當你的資金成功媒合後即可賺取利息。
以及 質押，讓符合資格的加密資產透過其所屬區塊鏈網路獲得獎勵。
保證金借貸：讓其他交易者付錢給您這位放貸人
每一筆槓桿交易背後都需要資金支持。尤其當市場形成明顯趨勢時，交易者往往更傾向使用槓桿。
在 Bitfinex，這些資金可以透過點對點（P2P）融資市場，直接來自其他使用者。如果你目前有暫時未使用的資金，可以將其提供給希望借款開立保證金倉位的交易者。
由於這是一個 P2P 市場，借貸利率由供需決定。當更多交易者希望借入資金時，可用資金的需求上升，他們願意支付的利率也可能隨之提高。 因此，在市場趨勢明顯、交易活動與槓桿需求同步增加時，保證金借貸尤其值得關注。
從你的融資報價成功媒合那一刻起，只要借款人仍在使用這筆資金，就會持續支付利息，而借貸收益則會每日計入你的帳戶。
你可以自行選擇：
- 想要提供借貸的資產
- 願意接受的借貸利率
- 以及融資期限，從 2 天至 120 天不等
融資期限結束後，你可以手動再次提供這筆資金，或使用自動續期（Auto-Renew）功能，自動建立新的融資報價。
目前，Bitfinex 支援超過 30 種資產的保證金融資，包括美元（USD）、歐元（EUR）、英鎊（GBP）、Tether（USDt）、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）及 Solana（SOL）。
以 Bitfinex 最近的利率來看，USD 的年化收益率約為 8% 至 11%，USDt 略低一些，而 ETH 則接近 2%。
換句話說，當市場對資金的借貸需求越高，你的資金就越有機會創造更高收益。
Bitfinex 是業界營運時間最長的交易平台之一，也是最早建立 P2P 融資市場的平台之一。過去十三年間，Bitfinex 經歷多個市場週期持續營運這一市場，在此期間，出借方的資金始終獲得 100% 的保障。
在如此活躍的市場環境中，借貸是最簡單的方式之一，讓你能從其他交易者的交易活動中獲得一部分收益。
質押：讓持有中的資產持續創造價值
對於符合資格的權益證明（Proof-of-Stake，PoS）資產，單純繼續持有資產，也可能為你帶來獲取協議獎勵的機會。
Bitfinex 目前支援多種精選 PoS 資產的質押，包括 Polkadot（DOT）最高 6%、Tron（TRX）最高 4%，以及 Solana（SOL）、Cardano（ADA）與以太坊（ETH）最高 3%。
對於 DOT、TRX、SOL 和 ADA，Bitfinex 採用彈性質押模式。這意味著你不需要自行運行驗證節點，也不必滿足網路所要求的最低質押門檻；同時，受支援的資產也不會僅因為正在賺取質押獎勵而被鎖定。
這種靈活性非常重要。
符合資格的彈性質押資產仍可用於 Bitfinex 上的其他用途，包括交易，以及在支援的情況下參與保證金借貸。
因此，如果你本來就持有其中一種資產，質押可以讓這些資產多承擔一項功能：在你繼續持有相關代幣曝險的同時，賺取來自協議的獎勵。
Ethereum 的運作方式有所不同。投入質押的 ETH 會被轉換為 ETH2，而要將其重新轉回未質押的 ETH，則必須遵循 Ethereum 網路本身的解除質押流程與排隊機制。
無論採用哪一種方式，Bitfinex 都會負責處理質押所需的技術流程，符合資格的獎勵則會每週發放給使用者。
並非投資組合中的每項資產都是為了短期交易而持有。有些資產，你之所以持有，是因為相信它未來數年的價值，而不只是接下來幾週。質押讓這份長期信念在等待期間也有機會產生收益。原本就打算長期持有的資產每週都能獲得獎勵，讓你的倉位規模有機會逐步增加，而不是一直停留在最初買入時的水準。
保證金借貸還是質押？
答案主要取決於你目前持有哪些資產，以及你希望這些資金發揮什麼作用。
你持有的是法幣或穩定幣？
保證金借貸可能是更值得考慮的方式。與其讓資金閒置，你可以將其提供給正在尋找融資的交易者。
你持有符合資格的權益證明資產？
質押可以讓這些資產在你繼續維持相關曝險的同時，產生協議獎勵。
你持有 DOT、TRX、SOL 或 ADA？
你不一定只能二選一。
由於 Bitfinex 的彈性質押不會鎖定這些資產，符合資格的資產可以繼續獲得質押獎勵，同時在支援的情況下透過保證金融資提供給其他交易者。
這代表同一批持有資產有機會透過兩種彼此獨立的收益機制創造收益：一方面獲得來自網路的質押獎勵，另一方面則獲得來自交易者借款需求的融資利息。
你持有 ETH？
質押與保證金融資都可以使用，但投入質押的 ETH 會轉換為 ETH2，因此無法同時在 ETH 融資市場中提供借貸。在這種情況下，你需要選擇更符合自身策略的資產運用方式。
更有效地運用你已經持有的資產
交易只是運用 Bitfinex 資金的其中一種方式。
保證金借貸讓你透過向有槓桿需求的交易者提供資金來賺取利息。質押則讓符合資格的資產產生協議獎勵，而不需要你自行運行相關技術基礎設施。
兩種方式都不需要你預測下一根 K 線會往哪個方向走。
如果你的投資組合中目前有一部分資產處於閒置狀態，也許可以換個問題來思考：
這些資產是否還能發揮更大的作用？
Bitfinex 實戰指南下一篇
當你已經對市場接下來的方向形成看法時，情況又會有什麼不同？
在 第 2 篇 中，我們將從收益轉向交易，探討 Bitfinex 保證金交易與永續合約。兩者分別提供最高 10x 與 100x 槓桿，並享有零交易手續費，可用於表達對市場方向的觀點、更有效率地運用資金，以及取得槓桿市場曝險。
